Juridisch

DBI-fondsen: zet de cash van uw vennootschap fiscaalvriendelijk aan het werk

27 augustus 2021 | Juridisch

Dit artikel gaat specifiek over de wettelijke situatie in België.

Heeft u cash in uw vennootschap opgebouwd die u niet dadelijk nodig heeft? Dan wilt u dat vermogen zo goed mogelijk laten opbrengen, liefst zonder dat u er zelf al te veel naar moet omkijken. In dat geval heeft Delen een gepaste oplossing voor u: de DBI-bevek. Met een investering in een DBI-fonds zit u twee keer goed: u laat uw vermogen ook binnen de vennootschap beleggen op een professionele manier, én u geniet van een fiscaalvriendelijke regeling, specifiek van toepassing op deze DBI-fondsen.

3 troeven van onze DBI-fondsen

  1. U activeert de cash in uw vennootschap en vermijdt zo verlies aan koopkracht.
  2. U laat uw vermogen professioneel beleggen, in een gespreide portefeuille, beheerd volgens onze degelijke beleggingsfilosofie.
  3. U geniet een fiscaal gunstig regime, afgetoetst en goedgekeurd door de fiscus.

Lage rente bedreigt uw koopkracht

Beursanalisten breken zich deze dagen het hoofd over hoe het nu verder zal gaan met de inflatie, en welke impact het zal hebben op de rentes. Ondertussen krijgt u op de cashtegoeden van uw vennootschap al geruime tijd slechts een verwaarloosbaar of geen enkel rendement meer.

“Is het kiezen tussen 0-rendement of belastingen betalen? Gelukkig niet!”

U gaat dus op zoek naar een oplossing waarbij u uw opgebouwde vermogen actief aan het werk kan zetten, zodat het u wat opbrengt in plaats van dat u aan koopkracht moet inboeten. U denkt misschien aan vastgoed. Maar daar zijn een aantal nadelen aan verbonden, niet in het minst de beperkte verhandelbaarheid en de hoge belasting op huurgelden en meerwaarden. Een beleggingsportefeuille is wat dat betreft veel flexibeler, ook al moet u ook daar rekening houden met mogelijke belastingen. In België geldt er immers een strenge wetgeving rond de vrijstelling van meerwaarden op individuele aandelen die worden aangehouden door een vennootschap.

Is het kiezen tussen koopkracht verliezen of belastingen betalen? Gelukkig niet! Een DBI-fonds geeft u de kans om via uw vennootschap uw vermogen aan het werk te zetten via een liquide en goed gespreide portefeuille, onder een fiscaal gunstig regime.

Vrijgestelde meerwaarden in DBI-fondsen

De DBI-bevek (Definitief Belaste Inkomsten) is een oplossing die specifiek bedacht is om vennootschappen toe te laten belastingvriendelijk te beleggen in aandelen. Want zowel de dividenden die de bevek uitkeert als de meerwaarde bij uitstap uit de bevek genieten een fiscaal gunstig regime.

Let wel, een DBI-Bevek dient aan enkele wettelijke voorwaarden te voldoen. Onze fondsenbeheerder Cadelam heeft uitgebreid met de fiscus overlegd, en vooraf duidelijk met hen vastgelegd aan welke voorwaarden de beleggingen binnen de beveks moeten voldoen om het fiscale gunstregime te genieten. Zo bent u zeker dat de bevek opereert in lijn met de voorwaarden voor het gunstige fiscale statuut.

Wil dat zeggen dat automatisch 100% van de DBI-bevek is vrijgesteld van belastingen? Nee. Want Cadelam stuurt haar strategisch beleggingsbeleid niet enkel op het fiscale voordeel. Het fundamentele plaatje speelt de hoofdrol, ook in de DBI-beveks.

Een DBI-Bevek dient aan enkele wettelijke voorwaarden te voldoen. Cadelam heeft daarover een helder akkoord met de fiscus.

Strategische overtuiging primeert boven fiscaal voordeel

Fondsenbeheerder Cadelam streeft ernaar uw vermogen – privé en zakelijk – zo goed mogelijk te laten renderen, rekening houdend met het risico dat u wilt en kunt dragen. De investeringen zijn ingegeven door een duurzame en weldoordachte beleggingsfilosofie, gericht op de lange termijn. Het resultaat is een goed gespreide portefeuille die inspeelt op diverse thema’s die de toekomst mee vormgeven. Voor de DBI-fondsen is de fiscale aftrekbaarheid een belangrijk criterium, maar niet het enige. Het is een kwestie van de juiste balans te vinden tussen een fiscaal voordeel en een aantrekkelijk rendement.

Het fundamentele plaatje speelt de hoofdrol, ook in de DBI-beveks.

Dit heeft tot gevolg dat een deel van de portefeuille mogelijk geen fiscale vrijstelling geniet. Sommige dividenden en meerwaarden zullen in aanmerking komen voor vrijstelling. Maar soms wordt in bedrijven geïnvesteerd omwille van hun mooie groeiperspectieven, maar voldoen ze niet aan de opgelegde voorwaarden. De dividenden en meerwaarden uit de aandelen van deze bedrijven komen dan niet in aanmerking voor een vrijstelling. Klinkt ingewikkeld? Geen nood, de bank bezorgt u een gedetailleerd overzicht van de dividenden en meerwaarden die vrijgesteld worden van belastingen, zodat uw accountant ze correct kan verwerken.

DBI-fondsen voor alle profielen

Onlangs hebben we ons gamma DBI-beveks aangevuld met een zeer defensief profiel, waarin de aandelenpositie gemiddeld slechts 12,5% bedraagt. In combinatie met de dynamische DBI-bevek die hoofdzakelijk aandelen bevat, creëren we op die manier een DBI-oplossing voor elk investeringsprofiel. Zo kunt u de vruchten plukken van het fiscaal gunstige DBI-regime, welke risicoappetijt u ook heeft – van zeer defensief tot full equity.

Welk risicoprofiel u ook heeft, u kunt de vruchten plukken van het fiscaal gunstige DBI-regime

Toepassing: de liquidatiereserve

Een veel gebruikte toepassing van het DBI-verhaal vindt u bij de vijf jaar durende ‘wachtperiode’ van de liquidatiereserve.  Wat houdt die liquidatiereserve in? Sinds 2015 kan de algemene vergadering van een kleine vennootschap of kmo beslissen om een zogenaamde liquidatiereserve aan te leggen. Dat is interessant omdat het de fiscale kost op dividenduitkeringen uit uw vennootschap naar uw privévermogen aanzienlijk vermindert. Na de periode van vijf jaar kunt u de beleggingen eenvoudig en zonder bankkosten overzetten naar uw privé-rekening. Meer info vindt u hier.

Het DBI-fonds: een oude bekende voor Delen

Delen Private Bank kent de spelregels van de DBI-bevek door en door. Zowel in termen van ervaring als uitgedrukt in belegd vermogen rijden we op kop van het peloton:

  • De fondsenbeheerder binnen de Delen Groep, Cadelam, heeft al meer dan 25 jaar ervaring met het beheer van DBI-beveks.
  • De DBI-beveks die binnen de groep beheerd worden, vertegenwoordigen een belegd vermogen van ruim 2,1 miljard euro.

Meer weten?

Wilt u uw cash binnen uw vennootschap aan het werk zetten? Vraag uw ons naar de mogelijkheden van de DBI-beveks.

Maak een afspraak
 
 
Nederlands
Français Nederlands